曼尼蘇 MoneyWinner 的部落格

1、產業動態：由於組裝市場及oem需求上揚，加上十一長假的鋪貨需求，主機板廠近期的訂單需求明顯加溫，廠商並預期這樣的熱度可望由9月延續至10月。

2、個股訊息：

華碩2357(TW)：華碩q4自有品牌nb超旺，預估q4整體nb出貨量達200萬台，qoq+25%以上，自有品牌nb毛利率高，對獲利有益。預估06、07年eps分別為5.23元及6.5元，建議持有或拉回買進。

個股訊息：

1廣達2382(TW)：市場傳言鴻海將合併廣達，已遭兩家公司否認，不過鴻海向來與廣達關係佳，未來兩家有合作機會並不排除，但短期內欲合併可能性不大，明年之後可再觀察。廣達q4已擺脫廣輝的束縛，獲利可望大增，預估廣達06、07年eps分別為3.48 元及4.5元，建議廣達短線可持有或拉回買進。

2緯創3231(TW)：9月營收209.64億元創新高，優於預期，q3營收較q2成長21%，優於預期，預估06年eps為4.67元，07年5元以上，維持持有或拉回買進建議。

個股訊息：

1神達2315(TW)：因歐洲市場增溫速度快，且接獲車用電子gps訂單，神達q3在gps淡季之表現與 q2相當，優於原先預期將略為下滑的預估，q4營收則將大幅成長。估計06年eps為3.85元，市場預估07年為4.5元，美林及里昂證券不約而同將神達的投資評等建議為”買進”，目標價43元。

2環電2350(TW)：環電上半年合併毛利率較去年同期上揚，主因產品組合調整，pc佔比重下滑。汽車電子僅佔營收3-5%，主要出美國零件大廠oem，今年下半年車用gps接獲歐洲大廠訂單，而車燈控制板、胎壓偵測器目前均有訂單洽談中，若訂單順利取得，明年汽車電子成長性大，因毛利率較高，對公司獲利有助益。今年下半年成長動力在於通訊產品及lcd控制面板(主要客戶為友達及奇美。9月合併營收46-47億元，略低於8月的48.8億元，估10-12月平均48-50億元。預估06、07年eps分別為1.6元及1.94元，上半年每股淨值 13.12元，股價低於淨值，建議拉回買進。

個股訊息：

1瑞傳6105(TW)：瑞傳9月營收2.3億元，mom+11%，優於預期，q4進入旺季，營收將可望再創新高。預估06年eps為7.53元，pe仍低，建議持有或拉回買進。

2艾訊3088(TW)：艾訊9月營收1.74億元，創新高，mom+16%，預估06、07年eps分別為5.34元及6元以上，建議拉回買進。

個股訊息：

嘉聯益6153(TW)：軟板產業在歷經2004年的大好行情後，05年因加入競爭之同業增多，致市場價格下跌，整體景氣反轉向下，至06年下半年才開始逐漸好轉。嘉聯益上半年eps為1.04元，獲利較去年同期下滑達22.8%，q3起手機、tft及pdp 相關產品訂單明顯成長，兩岸產能幾達滿載，且可望持續至年底。07年樹林新廠完工後，高階產品比重將大幅提升，上游原料方面，pi及fccl之價格均不再上升且可能下滑，對降低成本有利。預估06、07年eps分別為2.69元及3.63元，建議逢拉回買進，目標價10倍pe。

個股訊息：

勝德3296(TW)：法人預估勝德7月及8月合計獲利1.6億元，超越上半年的1.1億元，以它7月獲利 0.79億元，以及8月營收創新高來看，法人預估的數字有可能發生，主因7月起售價開始反應原料上漲，且訂單回流。繼8月後，營收將持續創新高至11月， q3獲利將較上半年獲利大幅成長。預估06年eps為5元，明年成長動力，因應類比訊號轉數位而研發之訊號模組將於明年上半年大量出貨，節能省電偵測器亦將於明年推出，二項均將在明年下半年放大量，預估明年獲利成長38%，eps為6.92元，建議拉回買進，目標價55元。

個股訊息：

新普6121(TW)：新普9月營收17.2億元創新高，q3營收優於預期，公司估10、11月可望續創新高，q4營收再較q3成長10%，估計06、07年eps分別為8.1元及10.55元，建議拉回買進，中期目標價126.6元(07年12倍pe。

個股訊息：

松普5488(TW)：松普9月合併營收2.7億元，如預期創新高，10月會是今年高點，q4營收將較q3略為下滑，預估06、07年eps分別為3.48元及3.52元，pe不高，建議拉回買進，短線目標價30元。

產業動態：受惠於輕金屬將廣泛應用於手機、nb等領域，摩根史坦利預估估鴻準將旺至年底，並預估06年至08年之eps分別為10.14元、15.88元及22.78元，不過因pe已30倍，建議”中立”，待明年q1淡季時再進場；可成則建議”加碼”。

個股訊息：

建通2460(TW)：建通9月營收可望再創新高，推估9月獲利仍再較8月成長，至11月均可望創新高，蘇州廠開始獲利，但使用面積仍不到3成，未來發揮空間仍大，預估06年eps為4.55元，市場法人估明年6.5元，pe偏低，建議持有，目標價調升至45元。