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鉅亨網記者張家豪／台北‧2月15日                
                                               
    手機類股近日在年初的跌深反彈及年度 GSM大展鼓
惑下，族群內由上游零組件到下游的代工廠，多數強勢
反彈。摩根士丹利認為，日前的拉回修正達 8-21%不等
，反應了市場過度樂觀後的落空心理，提供目前不錯的
買點。                                         
                                               
    摩根士丹利科技產業分析師呂智穎指出，今年全球
手機銷售量可望成長10-15%，因此可以持續獲取市場佔
有率的相關供應商，值得「加碼」的標的包括：大立光
(3008-TW) 、欣興 (3037-TW)和美律 (2439-TW)，綠點
(3007-TW) 則以「中立」看待。                    
                                               
    摩根士丹利今(15)日上修欣興目標價至54.6元，調
幅達 38%，暗喻未來還有 36%的上漲空間，同時也調高
今明兩年完全稀釋每股稅後盈餘預期至4.75元和5.56元
，其ROE可達23%，優於同業平均10-17%的水準。     
                                               
    呂智穎認為，隨著市佔率成長的效應，手機 PCB板
上半年業績可較去年同期成長16%，第1季表現最佳，季
增長將達4%，優於往常，第2季回軟。由於欣興在HDI和
CSP 載板的競爭力佳，未來可望取得更多訂單，帶動獲
利成長。                                       
                                               
    除欣興之外，呂智穎也認為，大立光、正崴     
(2392-TW)和華寶(8078-TW)其產品的全球市佔率也有向
上表現的空間。